خلال تطوير DeFi بالكامل ظهرت DeFi في أوائل عام 2019 وأصبحت شائعة بسبب تعدين السيولة في صيف عام 2020 وبعد ذلك ظهرت العديد من المشاريع التمثيلية مثل Curve و Aave و SunSwap ، إلخ.
مع النمو السريع لمشاريع DeFi ظهر مفهوم DeFi 2.0 وفي هذا العدد من مكتب ترون لبناء المعرفة ، سآخذك لفهم ماهية DeFi 2.0 وما هي حالات الاستخدام لديه.
ما هو DeFi 2.0
كما نعلم جميعًا يشير التمويل اللامركزي (DeFi for short) عمومًا إلى الأصول المشفرة والعقود المالية الذكية والاتفاقيات المبنية على منصات العقود الذكية (مثل Ethereum و TRON) ، بهدف تقليل الحواجز أمام الدخول وتوفير جميع المحافظ المشفرة التي يوفرها المستخدمون الخدمات المالية اللامركزية المبتكرة.
لفهم منطق التشغيل العام لـ DeFi يمكن تصور هذه الأصول والعقود الذكية والاتفاقيات على أنها مجموعة من “Lego Currency” والتي يمكن دمجها وترابطها وفي النهاية تحقيق تأثير “1 + 1 أكبر من 2”.
في مرحلة DeFi 1.0 ، تعتبر DEX و رموز تعدين السيولة LP Tokens الأكثر شيوعًا “عملة Lego” في صناعة البلوكشين blockchain ، معًا قد حققوا معاملات رمزية واسعة النطاق على السلسلة وآليات تعدين السيولة مما يدل على التمويل اللامركزي قدرة تخريبية قوية حيث يمكن القول أن DeFi 1.0 هو حجر الزاوية في DeFi بأكمله.
ولكن يجب الإشارة إلى أن بروتوكولات DeFi المبكرة غالبًا ما تجتذب المستخدمين من خلال عوائد عالية وتفتقر إلى الحوافز طويلة الأجل والعملية لمزودي السيولة إلى جانب توزيع الرموز LP وعندما يكون هناك بروتوكول تنافسي يقوم مزودو السيولة عادةً بسحب الموارد والمكافآت المخصصة الأمر الذي يؤدي في النهاية إلى عدم كفاية السيولة للبروتوكول ولا أحد يهتم به.
بالإضافة إلى ذلك لا يمكن تجاهل أن مزودي السيولة غالبًا ما يواجهون خسائر ناجمة عن نقاط ضعف العقود الذكية و “الخسائر غير الدائمة” الناتجة عن التغيرات في نسب الأسعار الرمزية.
يأتي وصول DeFi 2.0 على وجه التحديد على أساس DeFi 1.0 من خلال اقتراح مفاهيم جديدة وإدخال آليات جديدة لتغيير العلاقة بين البروتوكول وموفري السيولة ومساعدة المستخدمين على تقليل مخاطر وتعقيد استخدام DeFi وجعل DeFi أكثر استدامة .
بالنسبة إلى ما إذا كان تعريف DeFi 2.0 الذي ذكره بعض الأشخاص صارمًا أو ما إذا كان ضجيجًا مفاهيميًا في الوقت الحالي لا يتعين علينا أن نكون متشابكين للغاية فقط ركز على المشكلات التي يتم حلها.
حالات الاستخدام لـ DeFi 2.0
الهدف النهائي لـ DeFi هو بلا شك الحصول على تطبيقات واسعة النطاق وقد تم تطوير DeFi في هذا الاتجاه وفي الوقت الحالي هناك مجموعة متنوعة من حالات استخدام DeFi 2.0 في السوق وعلى الرغم من أن آلية التبني المحددة تختلف من مشروع إلى آخر إلا أنها تواصل الابتكار بشكل أساسي من حيث تحسين استخدام رأس المال ومراقبة بروتوكول السيولة والسداد الذاتي للقروض .
1.تحسين استخدام رأس المال
يستخدم DeFi 2.0 الرموز لموفر السيولة أو الأصول الأخرى التي تحمل فائدة في تعدين السيولة كضمان بحيث يمكن الحصول على قروض العملة المشفرة من اتفاقيات الإقراض أو يمكن سكها في عملية مشابهة لـ MakerDAO (DAI) وبالتالي فتح قيمة مزود السيولة الرموز والتي يمكن أن تولد دخلاً سنويًا وتبحث عن فرص ربح جديدة.
2.بروتوكول ضبط السيولة
يسمح مشروع DeFi 2.0 للبروتوكول نفسه بالحصول على السيولة وهو أمر يختلف تمامًا عن جذب أموال المستخدمين من خلال مكافآت تعدين السيولة ، فهو يحول السيولة إلى طبقة البنية التحتية من DeFi ، مما يجعل DeFi أكثر استدامة.
3.قرض السداد الذاتي
في DeFi 2.0 ، بافتراض أن المقترض يحصل على قرض من منصة إقراض العملة المشفرة حيث يحتاج المقترض إلى توفير الأصول المدرة للفائدة كضمان ويمكن لمنصة الإقراض استخدام الفائدة المكتسبة من الضمان لسداد القرض. وإلى أن تستخدم منصة الإقراض الضمانات لكسب ما يكفي من القروض والأقساط الإضافية ، فإنها ستعيد ضمانات المقترض بالكامل مما يقلل من مخاطر تصفية الضمان.
بعد تجربة صيف DeFi في عام 2020 دخل حقل DeFi بأكمله فترة من السكون وشهدت أسعار TVL والرمز انخفاضًا كبيرًا لكن الخبر السار هو أن DeFi لم تتوقف أبدًا عن الابتكار.
حاليًا يتحرك قطار DeFi للأمام بسرعة عالية وأنعتقد أنه في المستقبل مع إدراك المزيد من الناس لقيمة وتفوق DeFi وتكريس أنفسهم لها حيث ستستمر الفرص الواردة في مسار DeFi في التخمير وفي النهاية سيتم تحقيق منتجات مالية أكثر كفاءة وعدالة وانفتاحًا.