لقد كان تطور العملات المستقرة خلال العام السابق تقدمًا هائلاً ومغير قواعد اللعبة في تكنولوجيا الدفع وقد تكون العملات المستقرة المربوطة بالدولار والمدعومة بضمانات عالية وآمنة بدرجة كافية قادرة على العمل كملاذ افتراضي عندما يكون سوق العملات الرقمية في حالة اضطراب وهذا يغير الطريقة التي ننظر بها إلى العملات الرقمية.
العملات الرقمية المعروفة باسم العملات المستقرة تربط قيمتها بعملة خارجية وعادة ما تكون الدولار الأمريكي (USD) ، فالعملات المستقرة ضرورية في الاقتصاد الرقمي وقد يؤدي تطويرها إلى أفكار جديدة في القطاعات الاقتصادية الأخرى حيث وصلت الكمية المتداولة التراكمية من العملات المستقرة المربوطة بالدولار الأمريكي على سلاسل الكتل العامة النشطة إلى حوالي 130 مليار دولار في سبتمبر 2021 ، بزيادة أكثر من 500٪ عن نفس الشهر من العام الماضي وهذا الارتفاع هو نتيجة التبني السريع للعملات المستقرة المرتبطة بالدولار الأمريكي منذ العام الماضي.
العملات المستقرة هي عملات مشفرة مخزنة على تقنيات ledger (DLTs) ، وغالبًا ما تكون على سلاسل الكتل حيث يرتبط الجزء الأكبر من العملات المستقرة المتداولة بالدولار الأمريكي ومع ذلك يمكن أيضًا ربط العملات المستقرة بأموال ورقية أخرى أو سلال عملات أو عملات مشفرة أخرى أو سلع مادية مثل الذهب وفي DLTs تعمل العملات المستقرة كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل مما يسمح بتداولها أو دمجها مع الأصول الرقمية الأخرى.
أربعة أنواع من العملات المستقرة
1.العملات المستقرة المدعومة بالسلع هي واحدة من أكثر العملات المستقرة تفضيلاً حيث يتم دعم هذا النوع من العملات المستقرة بأصول قيمة مثل الذهب والبلاتين والممتلكات والعملات المستقرة الأكثر استخدامًا هي تلك المدعومة بالذهب لأن الذهب غالبًا ما تزداد قيمته بمرور الوقت وبالإضافة إلى ذلك يتم توفير عوائد أكبر من خلال هذا النوع من العملات المستقرة.
2.العملات المستقرة المضمونة بالعملات الورقية مدعومة بالعملات الورقية حيث يشار إلى عملات العالم الحقيقي مثل الدولار الأمريكي واليورو والجنيه الإسترليني والدولار الكندي بالعملات الورقية وتتمتع هذه العملات المستقرة بدعم 1:1 ، مما يعني أن عملة واحدة مستقرة ستكون مساوية لوحدة واحدة من الجنيه الإسترليني أو الدولار الأمريكي.
3.العملات المستقرة الخوارزمية ليست مدعومة بأي عملة أو سلعة ورقية ، أساس الخوارزميات المستقرة هو خوارزمية وهنا يتطلب هذا النوع من العملات المستقرة تعديلات على الخوارزمية التي تنظم العرض والطلب على العملات المستقرة وستتكيف الخوارزمية مع نفسها لإصدار المزيد من العملات المعدنية إذا ارتفع سعر العملة المستقرة ، وستقوم بتعديل نفسها لبيع العملات المعدنية إذا انخفض سعر العملة المستقرة.
4.العملات المستقرة المدعومة بالعملات المشفرة مدعومة بعملات مشفرة أخرى فعلى سبيل المثال سيتم الاحتفاظ بـ 50 دولارًا من عملات البيتكوين كاحتياطي لكل 100 دولار من العملات المستقرة المدعومة بالتشفير والتي يتم سكها وهنا تعتبر العملات المستقرة المدعومة بالعملات المشفرة أكثر اضطرابًا من الأنواع الأخرى فيما يتعلق بأسعار الفائدة فإنهم يواجهون ارتفاعات وانخفاضات غير منطقية ، مثال على عملة مستقرة مدعومة بعملة مشفرة هو البيتكوين (WBTC).
الإمكانات المحتملة للعملات المستقرة
يتم دعم حالات الاستخدام القوية التي تدفع الآن إلى تبني العملات المستقرة العامة والمؤسسية الحالية من خلال الخصائص المميزة للعملات المستقرة ، وهي أمان التشفير وإمكانية البرمجة ومع ذلك فإن حالات الاستخدام الحالية والتي تقتصر في الغالب على عمليات تبادل العملات المشفرة ومدفوعات محددة من نظير إلى نظير وإدارة السيولة المؤسسية من قبل المؤسسات الضخمة هنا يمكن توسيعها من خلال هذه الخصائص.
قد تشهد تقنيات العملات المستقرة المستقبلية مجموعة متنوعة من التطبيقات وتحفز الابتكار في عدد من قطاعات النمو بما في ذلك الأسواق المالية الرمزية وأنظمة الدفع والمالية الأكثر شمولاً وتسهيل المعاملات الصغيرة للتقنيات الناشئة مثل الويب اللامركزي Web3.
تتمتع العملات المستقرة بالقدرة على تعزيز التطوير والابتكار في طرق الدفع ، مما يتيح إجراء معاملات أسرع وأقل تكلفة. قد تقلل العملات المستقرة من حواجز الدفع وتضغط على أنظمة الدفع الحالية لتقديم خدمات أفضل حيث يمكن استخدامها لنقل المدفوعات على الفور من نظير إلى نظير عبر المحافظ الرقمية بأقل التكاليف المحتملة.
تعتبر عمليات النقل عبر الحدود والتي قد تحتاج إلى عدة أيام للمعالجة وتكون لها تكاليف كبيرة ضرورية بشكل خاص في هذا الصدد والدول ذات الدخل المنخفض والمتوسط التي تعتمد على التحويلات للحصول على الدعم المالي مثقلة بهذه التكاليف والتأخيرات.
من خلال تطوير التمويل اللامركزي DeFi الذي يحتاج على الأرجح إلى عملات مستقرة كمكون ضروري قد تساعد العملات المستقرة في نظام مالي أكثر شمولاً حيث واجهت DeFi بعض العقبات الهائلة والتي تشمل واجهة مستخدم صعبة وعمليات قرصنة متكررة ومشاكل بروتوكول وتلاعب بالسوق وتسمح أيضًا جميع بروتوكولات DeFi تقريبًا بإقراض أو بيع العملات المشفرة أو الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs).
يمكن أن تعزز DeFi نظامًا ماليًا أكثر شمولاً يمكّن المستثمرين من المشاركة مباشرة في الأسواق دون الحاجة إلى وسطاء في حالة تجاوز حالة تطور البروتوكول الحالية وتتكامل مع السوق المالية الأكبر لدعم الأنشطة الاقتصادية في العالم الحقيقي ومن المحتمل أن يزداد استخدام العملات المستقرة Stablecoin نتيجة لهذه الزيادة في DeFi.
تمتلك العملات المستقرة القدرة على دعم ابتكارات الجيل التالي حيث يعد Web3 وهو نهج واعد ناشئ بعيدًا عن منصات الويب المركزية ومراكز البيانات نحو الشبكات اللامركزية ، أحد الأمثلة على هذا الابتكار.
إن ظهور أنظمة دفع فعالة ومتكاملة عبر الإنترنت سيمكن خدمات الإنترنت ومنصات التواصل الاجتماعي من تحويل مصادر إيراداتها من الإعلانات إلى المعاملات الصغيرة وبدلاً من الاعتماد على دخل الإعلانات وبيع بيانات المستخدم قد يتخيل المرء محرك بحث أو منصة دفق فيديو مدعومة بمدفوعات صغيرة فورية تقريبًا للعملة المستقرة وإذا انتشر هذا التغيير في الخدمات عبر الإنترنت فمن المرجح أن يزداد استخدام العملة المستقرة.
الدوافع الرئيسية لاعتماد العملة المستقرة في الوقت الحالي هي DeFi والمدفوعات المقيدة من نظير إلى نظير وتداول العملات المشفرة فقد يساهم تسهيل الدفع والأنظمة المالية الأكثر إنصافًا وإضفاء الطابع الرمزي للأسواق المالية والتطورات المحتملة من الجيل التالي مثل Web3 في النمو المستقبلي المحتمل للعملات.
تفرد USDD
في 5 مايو 2022 أعلن جاستن صن مؤسس TRON عن إطلاق USDD من خلال احتياطي ترون داو TRON DAO Reserve (TDR) باعتباره أول عملة مستقرة لامركزية ذات ضمان إضافي.
تعد قدرة العملة المستقرة على الاستقرار أمرًا بالغ الأهمية لنجاحها حيث يحتاج المنظمون إلى عملات مستقرة مركزية مثل USDC و USDT للحفاظ على نسبة احتياطي 1:1 مقابل الدولار.
قد يُفقد ربط 1: 1 الدولار من العملات المستقرة المركزية إذا كانت السلطة المركزية لهذه العملات المستقرة غير قادرة على الوفاء بالتزاماتها الاحتياطية ونظرًا لهيكلها اللامركزي فإن USDD تقاوم هذه التحديات.
يتقلب USDD حول الدولار الأمريكي بدلاً من أن يكون مرتبطًا به تمامًا ومن خلال السياسات النقدية التي اختارها TDR بناءً على ظروف السوق يتم الحفاظ على استقرار سعر الدولار الأمريكي.
منذ بدايتها استمرت USDD في التوسع ودعم النمو العضوي وتهدف إلى التقدم في عصر Stablecoin 3.0 لجعل التمويل في متناول الجميع.
USDD التي يبلغ إجمالي المعروض المتداول بها حوالي 800 مليون هي أول عملة مستقرة لامركزية ذات ضمان إضافي (OCDS) ، مما يوفر معاملات أسرع بأهم نسبة ضمان على مستوى العالم.
بالمقارنة مع DAI الذي يعتبر معيار الصناعة وله نسبة ضمان مضمونة تبلغ 120٪ ، USDD هو أحد أكثر العملات المستقرة اللامركزية أمانًا لديه نسبة ضمانات مضمونة لا تقل عن 130٪.
على موقع الويب الخاص باحتياطي ترون داو TDR والذي يمكن الوصول إليه لعامة الناس على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع يسرد ويظهر نسبة ضمان USDD في الوقت الفعلي ، والتي تبلغ حاليًا أكثر من 300٪ في وقت كتابة هذا التقرير.
إمكانات USDD
يعد إدخال USDD على TRON خطوة بسيطة نحو إنشاء عملات مستقرة على أساس TRON وتقدم كبير للصناعة في سعيها لتحقيق الاستقلال المالي الكامل.
الهدف هو جعل الوصول العادل إلى الخدمات المالية حقًا أساسيًا من حقوق الإنسان وستكون الخدمات المالية في النهاية مطلوبة ومتاحة للجميع ومع زيادة قبول العرض والمستخدمين ستمهد USDD الطريق لعصر جديد من العملات المستقرة والدخول في المرحلة التالية من اللامركزية لقطاع البلوكشين blockchain العالمي.